2025年8月、経済アナリストのGregory Mannarinoが警告。
連邦準備制度理事会（FRB）が新たなプログラムを開始し、これまで「新興リスク」とされていた暗号資産、AI金融、フィンテック実験などを「通常の銀行監督」の範囲に組み入れた。
F RBの新監督プログラム：5つの重要領域
Mannarinoの分析によると、FRBは以下の5つの分野で「最大の管理権限」を獲得した：
1. 新決済システム
即時決済ネットワーク、トークン化預金、JPモルガンのJPMコインのようなブロックチェーンベースの送金システムの試行が対象となる。これらは従来、銀行規制の範囲外で実験が行われていたが、今後はFRBの直接監督下に置かれる。
2. デジタル通貨
ステーブルコイントークンや新しい民営化ハイブリッドトークンシステムのテストが含まれる。特に注目すべきは、これがトランプ大統領が署名した新しいステーブルコイントークンシステム法と完全に連動している点だ。
3. AI・リスクツール
機械学習を用いたローンスコアリング、リスク価格設定、コンプライアンス自動化が監督対象となる。これにより、AI技術を活用した金融サービスも全てFRBの管理下に入る。
4. 組み込み金融
Apple、PayPal、さらにはUberのような非銀行企業が、裏口パートナーシップを通じて銀行サービスを提供することが可能になる。
しかし、これらすべてが新しい民営化ステーブルコイントークンシステム法の一部として、FRBの監督を受ける。
5. 全資産のトークン化
株式、債券、不動産を取引可能なブロックチェーントークンにデジタル化する実験が本格化する。
Mannarinoは「これは始まりにすぎない」と警告している。
究極権力の確立：自由市場の死
この新プログラムにより、Fedは現在の通貨システムだけでなく、「今後登場するすべてのシステム」に対する究極の権力を獲得した。
ステーブルコイントークン、デジタル決済チェーン、合成信用商品、そして全資産の完全トークン化まで、すべてがFedの完全な管理・監督下に置かれることになる。
中央集権化の完了
一度FRBが管理を統合すると、すべての権力が中央集権化される。
あらゆる取引がFRB承認チャネルを通じて許可制となる。
従来の預金・融資システムから、合成信用・債務商品とトークン化された「通貨」へのシフトが加速する。
監視金融の拡大
デジタルレールは完全な可視性を意味する。
すべての取引、すべての資本の流れがリアルタイムで監視される。
「金融安定」が口実となり、誰がいつどれだけのお金を得られるかが細かく管理される社会が到来する。
Fed Kill Switchの威力
最も恐ろしいのは、Fedが文字通り企業、個人、さらには地域全体へのアクセスを遮断できる権限を持つことだ。
デジタルスピードでの「金融ロックダウン」ボタンの存在である。
「システム」による支配の完成
Mannarinoが最も強調するのは、「FRBをコントロールする者が社会の生命線を実質的にコントロールする」という現実だ。
この新システムは人類史上最大の武器となる可能性がある。
それは静かで、見えず、潜在的に破壊的だ。
単一の中央権威による完全管理は、「自由市場」が公式に死亡したことを意味する。
もはや「自由市場」は存在せず、「システム」があるのみである。
日本への影響と個人の対策
この動きは米国に限らず、グローバル金融システム全体に影響を与える。
日本の投資家や一般市民が考慮すべき点は以下の通りだ：
即座の影響
- 暗号資産取引の規制強化
- 従来の金融商品からデジタル資産への移行圧力
- 金融プライバシーの更なる制限
中長期的リスク
- 中央銀行デジタル通貨（CBDC）の導入加速
- 現金使用の段階的廃止
- 個人の金融活動の完全監視システム
個人の防衛策
- 物理的資産の確保：金、銀などの貴金属の保有
- 分散投資：単一システムへの依存回避
- 知識武装：金融システムの変化を理解し続ける
- コミュニティ構築：地域レベルでの経済活動の重要性
新時代への適応が生存の鍵
Mannarinoの警告は単なる陰謀論ではない。
実際にFedが発表した政策変更に基づく現実的な分析だ。我々は自由市場から「システム」への歴史的転換点に立っている。
この変化は不可逆的である可能性が高い。
重要なのは、この新しい現実を理解し、適切に準備することだ。個人レベルでできることは限られているが、知識と準備によってリスクを軽減することは可能である。
「システム」の時代において、最も重要な資産は情報と柔軟性である。変化を恐れるのではなく、理解し、適応することが21世紀を生き抜く鍵となるだろう。
この記事は、Gregory Mannarinoのニュースレターの分析に基づいています。
